FirstFarms A/S har i dag indgået endelig aftale om køb af det Nordvestrumænske selskab AISM Srl, skriver FirstFarms i en pressemeddelelse.
AISM Srl ejer 2.430 hektar dyrket, bortforpagtet landbrugsjord i Rumænien, et moderne siloanlæg med 6.000 tons lagerkapacitet, fodermølle samt lager- og administrationsfaciliteter.
Jorden er beliggende i et meget frugtbart område af Rumænien med potentiale for høje udbytter på afgrøder. Den eksisterende ledelse i Vestrumænien overtager ansvaret for det nye driftscenter og vil udnytte FirstFarms' know-how bedst muligt.
Adm. direktør i FirstFarms, Anders H. Nørgaard, udtaler:
- Vi har en unik viden omkring drift og udvikling af jord samt køb, oplagring og salg af afgrøder. Med denne aftale styrker vi vores egenkapital og balance og dermed beredskabet til udvikling af vores forretning.
Anders H. Nørgaard uddyber:
- Vi ser et stort potentiale i udviklingen af AISM og vil bruge den kommende periode til at vurdere de forskellige muligheder og prioritere indsatsen.
Købsprisen for AISM udgør 75 millioner kroner ud fra dagskurs for FirstFarms' aktier. Der er indhentet to eksterne vurderinger af aktiverne.
De væsentligste aktiver er landbrugsjorden med en gennemsnitsværdi på 43.000 kroner pr. hektar. Aftalen giver en indtægt for FirstFarms A/S i størrelsesordenen 15-25 millioner kroner.
Indtægten udgør forskellen af dagsværdien af de købte aktiver fratrukket den betalte pris med aktier til dagskurs. Den endelige åbningsbalance offentliggøres med regnskabet for 2. kvartal 2020.
FirstFarms opjusterer de udmeldte forventninger til 2020 med 15 millioner kroner. Der forventes nu et EBITDA-resultat i intervallet 110-135 millioner kroner og et EBIT-resultat på 60-85 millioner kroner.
Der blev i 2019 realiseret et EBITDA på 96 millioner kroner og EBIT på 48 millioner kroner.
Det er positivt, at FirstFarms indtil nu kun har oplevet en mindre direkte påvirkning af produktionen, som følge af Covid-19, skriver FirstFarms i pressemeddelelsen.
Det er aftalt, at ejerne af AISM Srl. skal betales med aktier i FirstFarms A/S. Det er i den forbindelse aftalt, at ejerne af AISM Srl. skal modtage dels 1.198.500 nye aktier i FirstFarms A/S, og dels et betinget tilgodehavende svarende til værdien af 50.000 aktier.
Det betingede tilgodehavende skal indfries ved levering af aktier eller kontant 15 måneder efter closing, i det omfang der ikke forinden er rejst garantikrav.
De 1.198.500 nye aktier udstedes ved en kapitalforhøjelse til mindst markedskurs iht. bemyndigelse til bestyrelsen i FirstFarms A/S' vedtægter.
Ejerne af AISM Srl. vil komme til at besidde 16,5% af aktierne i FirstFarms A/S, som følge af transaktionen, såfremt der leveres aktier fuldt ud for det betingede tilgodehavende. Med købet styrkes FirstFarms' egenkapital med 90 millioner kroner - svarende til dagsværdi på de købte aktiver.
